Что Такое Автоматический Маркет-мейкер Amm В Криптовалютах

Криптовалютные биржи предлагают широкий выбор криптовалютных активов, и AMM играют важную роль в их торговле и обмене. Основной принцип работы AMM заключается в том, что они автоматически создают котировки покупки и продажи активов на основе данных, полученных с рынка. Каждый раз, когда трейдер делает запрос на покупку или продажу актива, AMM анализируют текущую ситуацию на рынке и предлагают оптимальную цену для совершения сделки. Они работают на основе формулы, известной как «функция постоянного продукта», которая определяет соотношение между ценами различных токенов в паре. Как правило, маркет-мейкеры имеют под своим контролем непропорционально большое количество активов. В результате они могут исполнить множество ордеров за короткий период времени по конкурентоспособным ценам.

Особое внимание стоит уделить комиссиям, которые вам придется заплатить на момент ввода и планируемого вывода цифровых активов. Способ обработки потока сделок и поддержания стабильности на DEX зависит от алгоритма, используемого AMM. Есть несколько вариантов, но, безусловно, наиболее распространены автоматические маркет-мейкеры с постоянным продуктом (англ. “fixed product automated market maker”, CPMM). Ликвидность обычно означает беспрепятственную конвертацию чего-либо (предпочтительно актива) в денежные средства.

Исторически сложилось так, что на традиционных финансовых рынках, таких как фондовый рынок, маркет-мейкеры были важными посредниками, обеспечивающими ликвидность между покупателями и продавцами. Ликвидность играет решающую роль на финансовых рынках, и маркет-мейкеры следят за бесперебойым предоставлением ликвидности. В течение последних двух десятилетий мы медленно продвигались к более автоматизированной финансовой системе.

Как Работают Автоматические Маркет-мейкеры (амм)?

Существует три основных типа AMM, у каждого из которых своя формула, отвечающая за поддержание целостности их пула ликвидности. Это постоянный продукт (англ. “constant product”, CPMM), постоянная сумма (англ. “fixed sum”, CSMM) и постоянное среднее (англ. “constant imply”, CMMM). Некоторые проекты, например, Balancer, используют несколько сразу и поэтому известны как гибридные AMM. Однако разные пулы ликвидности предлагают разные вознаграждения, поэтому занятые в доходном фермерстве инвесторы перемещают ликвидность между разными активами, чтобы увеличить свою прибыль. Автоматический маркет-мейкер (AMM) — это алгоритмическая система сопоставления сделок, ключевой компонент децентрализованных бирж (DEX).

Трейдерам не нужен громоздкий план для совершения сделок, потому что они получают ту же цену, участвуя все сразу, как и в серии скромных сделок. По этой системе работают такие AMM, как постоянный маркер товарного рынка (CPMM) Uniswap V2 и Balancer. Работа конкретных механизмов сводится к тому, как децентрализованные сервисы получают необходимую информацию о цене. AMM взимают небольшую комиссию за каждую сделку, но зачастую она составляет лишь малую долю от суммы сделки.

Что Такое Автоматический Маркет-мейкер (amm)?

Это позволяет обеспечить непрерывность торговли и улучшить исполнение сделок. При совершении сделки на бирже с книгой ордеров, транзакция проходит между кошельками покупателя и продавца. Благодаря наличию ордеров на разные цены, купить криптовалюту можно не только по текущему курсу, но и выставив лимитный ордер.

Balancer также предлагает возможность автоматической ребалансировки портфеля, которая поддерживает стоимость токенов в пуле в соответствии с их заданными весами. Эта функция в сочетании с гибкостью создания пользовательских пулов сделала Balancer популярным выбором для более искушенных поставщиков ликвидности. Sushiswap начинался как форк Uniswap, но быстро выделился за счет дополнительных функций.

Маркет-мейкеры анализируют активы с иной точки зрения, нежели мелкие инвесторы, поэтому их деятельность служит барометром для рынка в целом. Данный вид дохода возможен только для институционального маркет-мейкера, имеющего договор с организатором торгов. Например, маркет-мейкер может получать вознаграждение от биржи в виде комиссии за каждую совершенную сделку. Более того, вместо того, чтобы концентрироваться на нескольких активах, маркет-мейкер предоставлет своим клиентам широкий выбор инструментов.

Вкратце, они действуют как контрагент любого сделки происходят в любой момент времени, таким образом занимая противоположную сторону сделки. Брокеры предлагают цены клиентам на основе котировок, предоставленных одним или несколькими маркет-мейкерами на каждом из рынков. Автоматические маркет-мейкеры (AMM) представляют собой важный инструмент на финансовых рынках, который оказывает значительное влияние на трейдеров, инвесторов и пользователей.

Популярные Автоматические Платформы Маркет-мейкеров

К ним относятся низкий уровень манипулирования ценами, повышенная безопасность, потенциал пассивного дохода, низкий барьер вхождения, самостоятельное хранение активов и многое другое. Во-первых, лица, принимающие ликвидность, платят поставщикам ликвидности комиссию за получение базового актива. Во-вторых, когда ликвидность удаляется из пула, система автоматически взимает комиссию у https://www.xcritical.com/ тейкера (трейдер, «забирающий» ликвидность) и начисляет ее мейкеру. Автоматические маркет-мейкеры работают с пулами ликвидности, которые, по сути, являются краудсорсинговыми фондами конкретной торговой пары. Маркет-мейкер получает прибыль от разницы между ценами покупки и предложения. Они также получают доход от комиссий за предоставление ликвидности и исполнение рыночных ордеров.

Появление DeFi постоянно открывает более широкие возможности для новых вариантов использования в криптомире. Даже скептики, которые изначально считали DeFi чрезмерно разрекламированным аспектом финансов или пузырем, который исчезнет, ​​кусают пальцы за то, что не присоединились к этой поездке раньше. Это делает АММ идеальным выбором для инвесторов нового поколения и обеспечивает одинаковые условия для всех участников рынка. В этой статье мы обсудим, что такое AMM и какова его роль на растущем рынке DeFi. Однако они также предупреждают, что пространство AMM, скорее всего, ждет консолидация и взросление, а в долгосрочной перспективе выживут только самые эффективные и безопасные платформы. Как и все остальное в криптовалюте, будущее AMM, скорее всего, будет представлять собой сочетание захватывающих инноваций и непредсказуемых изменений.

Снижение Цен

Автоматические маркет-мейкеры (AMM) играют важную роль в снижении спреда на финансовых рынках. Более узкий спред означает, что разрыв между этими ценами меньше, что является выгодным для трейдеров. Автоматические маркет-мейкеры (AMM) играют важную роль в увеличении ликвидности на финансовых рынках. Они создают постоянные котировки покупки и продажи активов, обеспечивая наличие готовых покупателей и продавцов на рынке. Автоматические маркет-мейкеры (AMM) — это алгоритмические программы, разработанные для поддержания ликвидности на рынке. Они автоматически создают котировки покупки и продажи активов, обеспечивая постоянное наличие цены в рынке.

• Она централизована, то есть для обеспечения ликвидности полагается на конкретные организации.
• Однако его функциональных возможности выходят далеко за рамки этой задачи, а потенциал, который несет в себе автоматический маркет-мейкер, пока не раскрыт до конца.
• Такие периоды резкого движения снижают заработок маркетмейкера на спреде и обороте.
• Несмотря на значительную волатильность, маркет-мейкер должен иметь возможность и желание устанавливать цену в различных размерах.
• К ним относятся низкий уровень манипулирования ценами, повышенная безопасность, потенциал пассивного дохода, низкий барьер вхождения, самостоятельное хранение активов и многое другое.

Маркет-мейкинг на криптовалютных рынках включает в себя те же фундаментальные принципы, что и на традиционных финансовых рынках, но с несколькими уникальными особенностями. AMM, то есть автоматический маркет-мейкер, — это протокол, который использует математические уравнения для автоматизации сделок и поддержания ликвидности на децентрализованной бирже (DEX). Торговля на DEX — важный аспект DeFi; с AMM DEX-биржи могут предлагать свободную от ограничений торговлю без сторонней или централизованной книги заказов. AMM используют математические формулы, с которыми пользователи DEX могут торговать друг с другом без участия третьей стороны. Всё, от цен на активы до ликвидности, контролируется и выполняется автоматически.

С другой стороны, пул можно рассматривать как собрание организаций или корпораций, созданных для совершения определенных операций или продвижения их общих интересов. “x и y” — это количество соответствующих токенов в ликвидности, а константа “k” — это общее количество ликвидности в пуле, которое всегда должно оставаться постоянным. Протокол, который позволяет что такое автоматический маркет мейкер пользователям напрямую совершать сделки со смарт-контрактом, — это не что иное, как Automated Market Maker — AMM. АММ некастодиальны — пользователи несут полную ответственность за безопасность своих средств. Доступ к платформам DEX обычно осуществляется через криптокошельки, и как только пользователь заканчивает работу, он может отключить свой кошелек.

Маркет-мейкеры должны иметь возможность поддерживать постоянную торговлю и быстро реагировать на рыночные события. Как только актив покупается или продается, кто-то должен быть на другом конце сделки. Необходимо помнить, что маркет-мейкеры не обеспечивают постоянство цен из альтруистических побуждений. Несмотря на то, что их труд способствует работе рынка, на карту поставлены собственные интересы. По аналогии с маркет-мейкерами, теми, кто делает или котирует цены, маркет-тейкеры — это те, кто принимает цены.

Тамта пишет профессионально и доступно, благодаря чему ее читатели получают ценные знания. На графике по вертикали шкала изменения стоимости актива, по горизонтали текущая цена как процент от изначальной цены. Как и любой другой финансовый инструмент автоматический маркет-мейкер требует тщательного изучения перед его использованием.